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水皮:「谈股论金」东风无力百花残

2019-10-24 11:03:01来源:大沽新闻网

水皮/温

上海和深圳股市现在就像是“不可救药的战斗”,如果他们寄希望于此,他们将会失望。虽然昨天的指数回到了3000点,但今天它突然退出了。你为什么开枪?因为领先的经纪类股又开始萎靡不振,它们在关键时刻无法支撑。从板块来看,今天的资本外流是最大的经纪类股。

然而,如今白酒类股发挥了主要作用。但是有时候,一瓶酒没有那么大的吸引力。我们以前说过这种现象。今天,贵州茅台创下每股1215.68元的新高。然而,整个白酒行业,并不是所有的股票都上涨了。甚至还有像洋河股票这样的股票在尾盘一路下跌。即使他们顺应了这一趋势,他们还是会陷入困境,两头都是老鼠。你越接近顶端,你的吸引力就越弱。

今天,来自北方的资本流入相当大。贵州茅台酒的表现与北方资本有什么关系吗?答案将在明天揭晓。说实话,因为真正的北行资本实际上是一种被动分配。由于配额的影响,目前资金的配置还没有到位,所以无论沪深股市短期内是涨是跌,我们都会发现北进资金仍在继续流入。这并不意味着外国投资看好中国股市,也不意味着它在某个时候看不起中国股市。

我们应该对来自北方的资本流入有一个相对中立的判断。否则,难道所有内地散户投资者都不会变成傻瓜吗?!因此,这一判断实际上是站不住脚的。由于对中国a股习惯的理解,水皮认为,内地投资者的智慧“比外国投资更到位”。真的没有必要轻视这一点。今天在国际市场上,土耳其股市再次崩盘,土耳其银行股恐慌暴跌10%,收盘跌逾8.2%。世界市场也不是很平静。让我们看看今天发布的一些国内经济数据。统计局公布了9月份的cpi数据。cpi上涨3%,达到年初设定的目标。这很纠结,因为从ppi的角度来看,ppi的同比下降幅度扩大了,从ppi的同比下降幅度来看是1.2%,比上个月增加了0.4个百分点。

这两个数据形成了一种“对抗”模式,即以cpi衡量的通胀,而以ppi衡量的通缩。有什么问题吗?问题仍然是猪肉。猪肉在消费物价指数中的比重太高了。如果它是一种以猪肉为代表的食物,那么它在cpi中的权重将会更高。猪肉价格上涨将影响cpi上涨约1.65个百分点。可以想象猪肉食品在cpi中的比例有多高。所有食物对cpi的影响为2.49个百分点。很简单,如果我们说3%的cpi增长减去2.49%的食品增长实际上不到1%。实际情况与ppi数据一致。

这也表明当前的形势实际上是通货紧缩。这是我们现在需要面对的大经济趋势。这是一个大循环。我们暂时无法立即打破僵局,因为有好消息,包括中美贸易谈判的分阶段进展。要打破这个大循环和大趋势,我们需要无数个小的好循环的积累。只有这样,我们才能慢慢地从量变到质变,改变现状。就像我们在这段时间所做的股票评估一样,我们都记得有大周期和小周期。趋势有大趋势和小趋势。

对于短期的上涨或反弹,抓住机会抓住,没有抓住机会,没有必要怜悯,没有必要追逐高位。

点评:东风起,百花凋零

编辑:柴冠宇